ball
ball

Что такое стейкинг криптовалют и как это работает

Artboard 3
Содержание

В нашей предыдущей статье, мы разобрали, что такое алгоритм консенсуса, и как работают PoW и PoS.

Из этих терминов плавно вытекают понятия: майнинг и стейкинг. Это два вида деятельности, которые позволяют участникам сети становиться валидаторами, теми кто добавляет и подтверждает новые блоки в блокчейне за вознаграждение.

Сегодня мы коснемся стейкинга, как одного из видов заработка в крипте, который сейчас как никогда востребован. Ведь он неразрывно связан с алгоритмом консенсуса PoS, который сейчас активно набирает обороты и популярность среди блокчейнов.

Глоссарий:

  • Utility-токен — локальные токены тех или иных криптокомпаний, которые необходимы для функционирования системы и для внутреннего оборота средств. К примеру, популярная игра Axie Infinity имеется свой utility-токен — AXS, который можно купить/продать на бирже.
  • Стейк или Stake — количество криптовалюты каждого держателя в стейкинге. Проще говоря — депозит.
  • Волатильность курса — коэффициент стабильности стоимости актива на рынке. Значение, которое показывает возможные колебания цены актива на бирже. Высокая волатильность означает, что актив может быстро дорожать, и так же быстро терять в цене

Что такое стейкинг

Стейкинг — вид пассивного заработка, который является альтернативой майнинга в блокчейнах, которые работают на Proof-of-Stake или его разновидностях.

Самая простая аналогия стейкинга — банковский депозит. Пользователь блокирует на счету определенную сумму криптовалюты, за счет которой он будет получать вознаграждения от сети. За счет этих вкладов, блокчейн построенные на алгоритме PoS — функционирует.

Дракон получает проценты от свои сбережений

Здесь следует снова вспомнить о том, как генерируются новые блоки в блокчейне на Proof-Of-Stake.  Алгоритм PoS сам выбирает, кто из участников создаст новый блок в сети, основываясь на количестве заблокированной криптовалюты. И вознаграждения сети, всегда прямо пропорциональны вашей доли к общему объему криптовалюты. То есть, если вы владеете 2% от общего объема эфира (ETH), вы сможете сгенерировать 2% из всех новых блоков.

В стейкинге работает применимо тоже правило, что и в депозите — чем больше денег вложено, тем выше процент. Только работает это несколько иначе

Банковский депозит растет за счет процентной ставки. То есть вложив 1000 долларов под 10% — через год, ваш депозит будет составлять 1100 долларов.

В стейкинге, все зависит от того, какую долю в общем объеме криптовалюты занимает ваш стейк. На основе этого, вы сможете рассчитать, какое вознаграждение вам подготовит сеть. При этом все честно и справедливо, валидатор, который застейкал 10 000 долларов в криптовалюте, сможет получить ровно в 10 раз больше в виде вознаграждений, чем участник, который стейкает 1000 долларов.

Что такое стейкинг пул

Итак, с понятием стейкинга вроде разобрались. Теперь поговорим о долях.

Как было сказано ранее, алгоритм PoS сам выбирает валидатора, который создаст новый блок и выбор всегда основывается на количестве заблокированной криптовалюты.

В таком случае, крупные инвесторы всегда в приоритете и получают возможность генерировать большее количество блоков, и соответственно больше заработать.

Решение, в таком случае, для инвесторов с небольшим капиталом — стейкинг пулы.

Стейкинг пул — это объединение средств группы инвесторов в один общий капитал, для повышения вероятности быть выбранным для создания нового блока и получения вознаграждения от сети.

Обычно это применимо к ситуации, когда блокчейн выставляет высокий порог входа в стейкинг. К примеру, чтобы стать валидатором в блокчейне Solana, необходимо заблокировать 5 000 SOL (на момент написания статьи — 161$ тыс.). Обычно, в виду того, что стать валидатором технически или финансово сложно — стейкинг пулы берут процент вознаграждения в виде комиссии.

Платформы для стейкинга

Стейкинг доступен обычным пользователям благодаря стейкинг-платформам. Обычно используют платформы для стейкинга, которые реализованы на популярных централизованных (CEX) и децентрализованных биржах (DEX).

«Застейкать» свои токены можно почти на всех крупных криптовалютных биржах, таких как: Binance, OKX, FTX, ByBit и др.

О том, как зарегистрироваться и сделать свои первые шаги в Binance — у нас написана статья: «Как зарегистрироваться и пользоваться криптовалютной биржой Binance»

На большинстве из этих бирж, также доступна возможность стейкать токены DeFi-проектов. Например, Binance собирает свои стейкинг пулы и предлагает своим пользователям участие в них. Это очень удобно, так как снимает с вас необходимость разбираться в технических моментах стейкинга в децентрализованных проектах.

Стоит отметить, что Binance, как правило не страхует своих пользователей и не берет ответственность за доходность с DeFi-стейкинга. То есть, при возникновении взлома, эксплойта или других технических ошибок — Binance не будет компенсировать пользователям потерянную криптовалюту.

Если вы не готовы доверять свои средства централизованным биржам, вы всегда можете обратиться в DEX. Стейкинг, как возможность пассивного дохода, доступен на популярных DEX — Uniswap, PancakeSwap, dYdX и т. д.

О том, как работать с DEX — мы также приготовили гайд: «Как обменять криптовалюту на децентрализованной бирже (DEX)»

Стейкинг на примере Binance

Теперь, предлагаю вкратце пробежаться по платформе для стейкинга от Binance — Binance Staking. Чтобы появилось понимание о том, как это все выглядит изнутри.

Я пользуюсь десктопной версией Binance, и скриншоты также будут из данного приложения. В других версиях — алгоритм такой же.

Скрин биржи Binance

Перейдите в раздел “Staking”. Для этого нажмите на кнопку «Все» и выберите раздел “Staking”.

Перед вами откроется окно Staking-платформы.

Скрин биржи Binance

Давайте разберемся в интерфейсе. 

В верхней части имеется выбор между двумя вкладками: «Фиксированный стейкинг» и «DeFi-стейкинг».

Ниже расположено поле для поиска нужной вам монеты. Для поиска — введите тикер (типа ETH, BNB) нужной вам криптовалюты.

Далее расположилась таблица, доступных к стейкингу, криптовалют и следующие значения:

  • Токен — название монеты для стейкинга.
  • Расчет APR — ориентировочный процент дохода по годовой ставке. Данная цифра варьируется изо дня в день, и зависит как правило от количества участников и собранных средств в стейкинг пуле. Чем больше участников и вложенных средств, тем меньше процентная ставка.
  • Срок (дней) — срок на который будет заблокированы ваши средства. От количества дней зависят процент APR и минимальная сумма для вклада.
  • Минимальная сумма — минимальное количество токенов для вклада.

После того, как вы выбрали монету и срок стейкинга — нажмите кнопку «Добавить актив»

Перед вами откроется новое окно, где вам будет представлена вся информацию об условиях стейкинга конкретного токена:

Скрин биржи Binance

Вам необходимо указать срок блокировки и количество криптовалюты, которую вы хотите заблокировать. После того, как все значения будут выставлены — нажмите «Подтвердить».

На Binance, также реализована функция «Автостейкинг». Если функция активна, то по истечению срока стейкинга, система автоматически запустит процесс заново. То есть, по окончанию срока стейкинга, ваши средства снова блокируются на тот же срок.

В DeFi-стейкинге — алгоритм такой же. 

Стоит только добавить, что вы можете столкнуться с понятием «гибкой» или «плавающей» ставки. При стейкинге с такой ставкой, вы можете отозвать свои средства из блокировки, тем самым прекратив процесс стейкинга. Если вы закроете продукт (закончите процесс), на следующий день ваши активы будут возвращены на ваш спотовый кошелек.

Стейкинг NFT

Стейкинг NFT — такой способ получения пассивного дохода, путем блокировки невзаимозаменямых токенов. Данная возможность доступна в некоторых NFT-проектах, блокчейн-играх, метавселенных и различных DeFi-платформах. Таким образом, стейкинг превращает NFT из актива для перепродажи в долгоиграющий актив, который может приносить пассивную прибыль.

Принцип работы здесь такой же, вы «замораживаете» свой NFT на какой-либо платформе и вам начисляются вознаграждения. Вознаграждения выдаются за то, что ваш NFT используется блокчейном или руководством NFT-проекта.

Доходность может быть выплачена вам в виде других NFT, которые имеют какую-то ценность, либо в виде utility-токенов проекта.

О том, как именно вы можете застейкать NFT, обычно можно прочитать на официальном сайте NFT-проекта.

Риски в стейкинге

Стейкинг — это не волшебная пилюля, которая сделает вас богатым в одночасье. Более того, вы можете потерпеть убытки, если не будете осторожным в выборе монет, которые планируете стейкать.

Волатильность рынка. Ввиду того, что рынок криптовалют крайне нестабилен, вы можете потерять больше, чем заработаете на вознаграждениях. 

Рассмотрим на примере обычных банковских депозитов. Вы вложили 100 000 рублей на депозит с процентной ставкой 10% годовых: 

  • Возьмем вымышленный курс рубля к доллару — 1000 у.е. за доллар. 
  • Таким образом, вы вложили сумму равную 100 долларам.
  • По истечению года, ваш депозит прирастет на 10%. То есть теперь на вашем депозите лежит 110 000 рублей.
  • Но в течение года, курс сильно скорректировался, рубль упал в два раза и 1 доллар равен 2000 рублей.
  • В таком случае, ваши 110 000 рублей, теперь равны 55 долларам.

Таким образом, ваш депозит вырос в тенге, но из-за волатильности курса, вы в убытке на 45 долларов. Также и с криптой.

Пример условный, все совпадения с реальностью — случайность.

Данная ситуация является примером Impermanent Loss или Непостоянным убытком. Сюда также можно отнести и недополученную прибыль из-за стейкинга.

Хакерские атаки. История рынка криптовалют полна громкими скандалами на тему хакерских взломов крупных бирж и даже блокчейнов, из-за которых инвесторы по всему миру потеряли крупные суммы денег в криптовалюте.

Под ударом оказывались даже такие популярные биржи, как KuCoin и Bitfinex

Все это ставит под угрозу ваши средства, которые вы блокируете на централизованных и децентрализованных платформах.

Заключение

Стейкинг криптовалюты — очень популярный и несложный вид пассивного заработка в мире криптовалют. Но не единственный.

Помимо стейкинга, есть еще майнинг-пулы, фарминг доходности и другие возможности вклада криптовалют под процент. На первый взгляд все эти методы примерно похожи и преследуют одну цель, но каждый из видов вклада различается технически и несет в себе разные риски.

Стейкинг, как и вся сфера блокчейн-технологий, не прощает ошибок и требует внимательного изучения технических процессов. 

Поэтому, как и в реальном мире, прежде чем вкладывать свои средства куда-либо — следует с умом подходить к выбору платформы для стейкинга и внимательно ознакомиться с условиями вклада, а также заранее подумать о возможных рисках.

На этом все. Очень надеюсь, что вы нашли ответ на вопрос, который вас интересовал. С вами была команда CryptoPlay.net. Чести и удачи!

Автор
Temir Sultanov
Соавтор
Ruslan Sarzhanov
Руководитель